【#第一文档网# 导语】以下是®第一文档网的小编为您整理的《融资租赁成本计算》，欢迎阅读！
租赁资金2亿元,期限5年，每半年为1期，共分10期等额本金偿还，年利率3。793％,保证金1%/年，于第10期末归还,管理费1％/年，服务费0.8%/年万，期初一次性支付. 第一步，确定每期利率R(半年利率）. 利率R=(1+3.793％）^0.5-1=1.879%。 第二步，确定利率R=1。879%，期限为10的年金现值系数(P/A，1。879%，10）。 由于利率R=1。879%不是整数,因此在年金现值系数表中无法直接查询到结果，需要用插值法计算.具体做法，首先找到利率为1%和2%,期数为10的年金现值系数，结果为9.4713和8。9826，再利用插值法计算。计算过程为［9.4713-（P/A,1.879%，10）］/（9。4713-8。9826）=（1%—1.879％）/（1%—2%)，计算结果(P/A,1。879%，10）=9。0417。 第三步，确定等额本金每期还款额PMTA。 融资租赁规模为2亿,半年度等额本金还款额PMTA=2亿/年金现值系数=200000000/（P/A，1。879％，10）=22119734元. 第四步，确定年初的实际融资现金流C流. 由合同可知,融资规模2亿，支出管理费1000万,服务费800万，支出保证金1000万，那么实际融资现金流=2亿-1000万-1000万-800万=1亿7200万。 第五步，确定每期年金还款额PMTB。 第1期到第9期每期支出PMTB=22119734，而最后一期支出由于会收到归还的保证金，实际支出为PMTB—1000万=12119734元. 第六步,确定现金流的内部收益率IRR。 一个简单的方法是利用Excel中的财务公式RATE计算（公式为=RATE(10，E3：N3，D3)），计算得到的IRR半年=4.8564%，需要注意的是，这里算得的IRR是半年度的,我们在确认融资成本需要转换为年度内部收益率。转换计算为IRR=(1+4。8564％）^2-1=9.9486％, 本文来源：https://www.dywdw.cn/c5b7561748fe04a1b0717fd5360cba1aa9118ca6.html
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2022-04-28
