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浅论现金流对企业之重要性 作者：杨志清 来源：《现代经济信息》 2018年第13期 摘要：在现今如此激烈的市场竞争环境下，拥有现金便是王道，本文主要阐述了现金流对企业经营管理的重要性，企业在关注利润的同时，更要注重现金流状况，旨在提醒企业经营者在评价企业经营状况时，应该将日常经营管理与现金流量表中反映的信息相结合，量力而行，发现问题，能及时从中改善企业的财务管理现状，使企业能健康地持续发展。 关键词：现金流；经营管理；财务分析 中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2018)019-0223-01 现金流是企业一段时间内的现金及现金等价物流入与流出，净增加或净减少的数量，是衡量企业经营状况、偿债能力、经营规模以及对外投资是否恰当等重要指标，可以协助企业更好地预测未来现金流，更好地评估企业流动性和收益质量。 一、现金流在企业经营管理中的作用 1. 现金流量表反映企业一段时期内现金及现金等价物流入和流出的原因 现金流量分为经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流三大项，各项又主要类别以流入和流出形式分别反映。因此，通过现金流量表可以清晰地反映企业现金因何因增加了多少，或者减少了多少，这些信息是其他报表不能体现出来的。 2. 现金流量表是反映企业偿债能力和支付股利能力的重要报表 企业、投资者以及债权人投入资金，主要目的是为了获利。获利能力大小在一定程度上也体现了企业现金支付能力的大小。但是，企业某些时期赚取的利润并不代表企业真正具有偿债或支付现金的能力。有时候，虽然企业利润表上的利润很好，应收账款没有收回，财务资金周转困难，导致没有足够现金流来偿还到期债务；或者虽然利润表上的利润并不乐观，但企业却有足够的现金流来维持生产运营。因此，通过现金流量表的数据可以了解企业现金流入与流出的构成情况，通过财务比率分析，从而了解企业偿债能力和支付股利的能力。 3. 现金流量表可以分析企业未来获取现金的能力 通过现金流结构分析，了解企业现金流形成原因、变化过程，分析现金净流量由经营活动、投资活动和筹资活动产生的源头是否稳定可靠，现金流收入与支出渠道分别占有多大比例。例如，企业通过向银行借款筹集资金，本期反映了现金流入，但却意味着企业未来偿还借款时要流出现金。本期应收账款增加了，意味着企业未来将有现金流入等。 4. 现金流量表可以分析企业投资活动对财务状况的影响 资产负债表提供的是静态的财务信息，表明某一时点，企业有多少资产，分别用在哪里，又来自哪里，不能体现财务状况变动的原因；利润表虽然提供的是动态的财务信息，表明企业在一定期间，赚了多少钱或者赔了多少钱，但不能反映企业通过经营活动、投资活动和筹资活动产生了多少现金流。现金流量表则提供某段时期内现金流的动态信息，从投资活动现金流，可以分析企业的投资活动是否与企业战略目标、长中期计划相吻合，是否符合企业发展与规划扩张等。现金流量表对资产负债表和利润表起着很好的补充作用，是连接两个报表的桥梁，对投资者投资决策提供了有效支持。 5. 现金流量表可以分析企业非现金交易重大事项 现金流量表除了反映企业与现金有关活动外，还通过补充资料附注提供不涉及现金的投资和筹资活动方面的信息，可以全面了解和分析企业的投融资活动。 二、现金流与利润的勾稽关系 现金流量表和利润表，都是反映一段时期内的报表，企业现金流一方面来源于投资者投入的资本，另一方面来源于企业的利润，对于利润表中的利润，因两者的编制基础不同，不能简单的加减。 简单说，企业能否持续经营，不是因为有利润，而是要确认企业是否赚到钱，口袋的真金白银是变多了还是变少了，这就是现金流量表存在的价值。现金流量表是按照“收付实现制”来编制的，即实际收到钱时，才列入收入，实际支付钱时，叫列作支出，才确定为成本费用。而利润表则是按照会计准则依“权责发生制”来确定当期收入及成本费用，即当期销售了就确认了收入，但款项不一定收到了；同样，当期确认了成本费用，但不一定付也款。这样导致按权责发生制为基础计算的利润表中的利润，并不是实实在在收到钱的利润。 利润表中的利润反映了企业在一定时期的获利能力与经营成果，而现金净流量则反映了企业在未来能否持续经营与发展的可能性。因此，对于企业来说，一方面要以权责发生制为基础来编制报表，计算出利润，另一方面，又要以收付实现制为基础来编制报表，计算出现金净流量。利润表中的利润最终会转化为现金流，长期来看现金流的增加和利润，两者的本质是相同的。 三、如何提高现金流管理 企业要持续经营与发展，在面对市场竞争激烈，融资成本高，利润不断下滑的情况下，现金流比利润显得更为重要，因此，加强现金流管理势在必行。笔者认为，可以通过以下措施来提高企业现金流管理，从而提升企业竞争力。 1. 加强现金流的监督与管理 定期组织分析现金流财务指标，检讨企业现金流运行情况，将现金流管理落实到部门，责任到人，确保现金管理的每一部分都有人负责，建立相应的奖罚机制。 2. 提高管理层现金流管理意识 企业的生存与发展在很大程度上取决于是否有充足的现金流。这就要求企业在日常的财务管理工作中，更要关注现金流量。企业决策者必须具备足够的现金流管理意识，从企业战略发展的高度来审视企业现金流管理活动，尤其对资本性支出更应该遵循“量力而行”，企业发展与规模扩张，要以未来现金流量为底线，突破底线必然会给企业带来财务风险。 3. 推行财务预算管理机制 财务预算管理要以现金流为中心，将企业经营、投资及融资等各个活动纳入预算管理体系，根据战略分解，以实现企业既定目标为原则制定预算，优化作业流程，降低各项费用，减少现金流出，以便实现企业资源效益最大化。 4. 建立现金流管理信息系统 将企业管理的信息流、物流、资金流、工作流等整合，使管理者及时准确地获取企业内外部运营的各项财务管理信息，以此来整合与优化企业生产管理流程，促进全体员工树立成本意识，提高企业经营效益。 四、加强现金流管理的重要意义 企业要持续经营必须有足够现金流来维持日常运行，经营好的企业如果现金流出现问题，也会倒闭，现金流就好比一个人身体里的血液，血液堵塞或枯竭，供应不上就会致命，利润好比补充营养增强身体免疫力，增加“造血功能”，没有营养身体免疫力就会越来越差，就会容易生病，病久了不改善或者不抢救也会致命。 因此，现金流比利润更为重要，加强现金流管理势在必行。只有将日常经营管理与现金流量结构相结合，正确识别企业在不同时期的支付能力，优化企业决策行为，从而达到未雨绸缪、防范和化解经营风险，企业才能健康地持续发展，做大做强。 本文来源：https://www.dywdw.cn/4d9fcacaec06eff9aef8941ea76e58fafbb04507.html
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2023-04-03
